11月26日，CPO概念股全線大漲，中際旭創(chuàng)（300308）上漲約13%，盤中股價創(chuàng)歷史新高，永鼎股份（600105）漲停，新易盛（300502）、天孚通信（300394）、長飛光纖（601869）、劍橋科技（603083）等多股跟漲。

　　消息面上，日前，工業(yè)和信息化部辦公廳向各單位下發(fā)關(guān)于開展城域“毫秒用算”專項行動的通知(簡稱“通知”)。其中提到，推動光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備向綜合接入點和產(chǎn)業(yè)園區(qū)等用戶側(cè)部署，加快實現(xiàn)全光網(wǎng)廣泛覆蓋，構(gòu)建城域毫秒級低時延一跳入算能力。

　　海外方面，近期海外科技巨頭在算力領(lǐng)域的密集投入成為核心催化劑。

　　當?shù)貢r間11月24日，亞馬遜宣布，將投入最高達500億美元用于擴大其為美國政府機構(gòu)提供人工智能和高性能計算服務(wù)的能力。亞馬遜云服務(wù)部門AWS發(fā)文稱，該公司計劃于明年破土動工，建設(shè)總計1.3GW的新增數(shù)據(jù)中心容量，這些數(shù)據(jù)中心將專門服務(wù)于美國聯(lián)邦機構(gòu)。

　　此外，Meta據(jù)悉正考慮斥資數(shù)十億美元購買谷歌TPU，包括用于Meta的數(shù)據(jù)中心建設(shè)。

　　谷歌AI基礎(chǔ)設(shè)施負責(zé)人也于近日表示，公司必須每6個月將AI算力翻倍，并在未來4到5年內(nèi)額外實現(xiàn)1000倍的增長，以應(yīng)對持續(xù)上升的AI服務(wù)需求。

　　國內(nèi)方面，阿里巴巴最新披露的財報顯示，在AI需求推動和公共云收入增長的帶動下，阿里云第三季度收入同比增長34%，AI相關(guān)產(chǎn)品收入已連續(xù)9個季度實現(xiàn)三位數(shù)同比增長。

　　值得一提的是，11月25日，在阿里財報分析師電話會上，阿里巴巴集團CEO吳泳銘表示，目前，行業(yè)內(nèi)不僅新的GPU基本上是“跑滿”的，甚至是上一代或者是三年、五年前的前幾代GPU都是跑滿的。因此，未來三年之內(nèi)不太可能出現(xiàn)人工智能泡沫。未來三年，人工智能資源整體將處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。

　　隨著AI大模型參數(shù)量的激增，數(shù)據(jù)處理需求呈幾何級增長，傳統(tǒng)電連接方式已無法滿足高速數(shù)據(jù)傳輸需求，推動了光模塊需求的激增和技術(shù)的全面升級。從100G到800G再到1.6T的代際演進，光模塊正在經(jīng)歷前所未有的技術(shù)革新。從市場規(guī)模來看，全球CPO市場規(guī)模預(yù)計將持續(xù)增長，預(yù)計到2033年將達到26億美元，2022-2033年的復(fù)合年增長率高達46%。從銷售量方面，全球CPO端口的銷售量預(yù)計將從2023年的5萬端口迅速增長至2027年的450萬端口。

　　機構(gòu)也普遍看好CPO行業(yè)的長期發(fā)展，國盛證券（002670）研報表示，海外云廠商資本開支再度上修，需求持續(xù)旺盛。光模塊行業(yè)正迎來“量價齊增”發(fā)展局面。隨著全球算力投資規(guī)模不斷擴大、技術(shù)迭代持續(xù)加速，光通信產(chǎn)業(yè)鏈將維持高景氣度。

　　開源證券表示，根據(jù)Yole預(yù)測，伴隨未來人工智能(AI)的發(fā)展，數(shù)據(jù)通信光學(xué)器件一直在增長，2022～2028年其CAGR將為24%，2028～2033為80%，收入預(yù)計將從2022年的3800萬美元增長到2033年的26億美元，其中CPO將從2022年的600萬美元增長到2033年的2.87億美元，CAGR為69%。

　　同時，在CPO領(lǐng)域，中國廠商不再是單純的技術(shù)跟隨者。具體來看，2025年上半年，國內(nèi)CPO關(guān)鍵環(huán)節(jié)國產(chǎn)化率從2024年的20%提升至40%，多家企業(yè)實現(xiàn)硅光模塊量產(chǎn)。

　　這里證券之星為大家整理了部分CPO概念股，需要注意的是，相關(guān)概念股僅供投資者參考，不構(gòu)成任何投資建議。

　　1、光迅科技（002281）：公司是行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品覆蓋最全面的光器件企業(yè)之一，生產(chǎn)的高端光模塊包括400G、800G系列數(shù)通模塊，400G相干光模塊等

　　2、新易盛：公司已掌握CPO晶圓級封裝工藝，其400G/800G光模塊產(chǎn)品已進入量產(chǎn)階段

　　3、太辰光（300570）：公司是一家集研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)于一體的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品包括各種光通信器件及其集成功能模塊和光傳感產(chǎn)品及解決方案

　　4、劍橋科技：公司的高速光模塊產(chǎn)品面向電信運營商和數(shù)據(jù)中心運營商，用于承載網(wǎng)的骨干傳輸、城域網(wǎng)和接入網(wǎng)領(lǐng)域以及數(shù)據(jù)中心互聯(lián)

　　5、仕佳光子：國內(nèi)唯一能為CPO封裝提供核心組件的企業(yè)，PLC分路器芯片國內(nèi)市占率第一

　　6、中際旭創(chuàng)：全球光模塊市占率第一，800G光模塊全面量產(chǎn)且全球市占率超50%

　　7、光庫科技（300620）：公司具備開發(fā)800G及以上速率鈮酸鋰調(diào)制器芯片的能力，薄膜鈮酸鋰光子集成技術(shù)可應(yīng)用于CPO封裝，降低40%光模塊全生命周期成本

　　8、源杰科技：公司10G、25G激光器芯片出貨量國內(nèi)居首，高端激光器芯片研發(fā)有重大突破