證券之星消息，2025年7月14日平安銀行(000001)發(fā)布公告稱公司于2025年7月8日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研。

　　具體內(nèi)容如下：

　　問：介紹公司發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營業(yè)績，回答投資者

　　答：介紹公司發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營業(yè)績，投資者提問

　　問：銀行經(jīng)營情況如何？中長期的戰(zhàn)略方向是什么？

　　答：2025年一季度，我行營收利潤雖同比下降，但業(yè)務(wù)經(jīng)營整體還是保持穩(wěn)健。受市場(chǎng)變化、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等因素影響，我行2025年一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入337.09億元，同比下降13.1%。同時(shí)，通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)經(jīng)營降本增效，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)90.55億元，同比下降13.2%；加強(qiáng)資產(chǎn)質(zhì)量管控，加大不良資產(chǎn)清收處置力度，信用及其他資產(chǎn)減值損失74.30億元，同比下降20.9%；實(shí)現(xiàn)凈利潤140.96億元，同比下降5.6%。

　　未來我行將堅(jiān)持以“中國最卓越、全球領(lǐng)先的智能化零售銀行”為戰(zhàn)略目標(biāo)，堅(jiān)持“零售做強(qiáng)、對(duì)公做精、同業(yè)做專”戰(zhàn)略方針，持續(xù)升級(jí)零售、對(duì)公、資金同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營策略，持續(xù)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，持續(xù)深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，整體業(yè)務(wù)經(jīng)營保持穩(wěn)健。

　　問：貴行對(duì)25年分紅比例的展望?

　　答：綜合考慮股東投資報(bào)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)資本充足率的要求以及我行業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展等因素，以我行2024年12月31日的總股本19,405,918,198股為基數(shù)，2024年全年以每10股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣6.08元(含稅)，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣117.99億元，占合并報(bào)表中歸屬于我行普通股股東凈利潤的比例為28.32%，占合并報(bào)表中歸屬于我行股東凈利潤的比例為26.51%。其中2024年中期已按每10股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣2.46元(含稅)，派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣47.74億元；2024年末期以每10股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣3.62元(含稅)，派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣70.25億元。本次權(quán)益分派股權(quán)登記日和除權(quán)除息日分別為2025年6月11日、2025年6月12日。

　　根據(jù)我行《2024-2026年度股東報(bào)規(guī)劃》，2024-2026年度每年以現(xiàn)金方式分配的利潤在當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤的10%至35%之間。

　　問：請(qǐng)貴行對(duì)息差走勢(shì)判斷?

　　答：2025年一季度，我行凈息差1.83%，較去年同期下降18個(gè)基點(diǎn)，主要受市場(chǎng)利率下行、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等因素影響。

　　展望2025年，在資產(chǎn)重定價(jià)及支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的背景下，預(yù)計(jì)凈息差仍有下行壓力，但下行幅度有所趨緩。后續(xù)我行將繼續(xù)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債組合管理，精細(xì)化定價(jià)管理，做好前瞻引導(dǎo)，緩解息差下行。資產(chǎn)端，我行將持續(xù)做好大類資產(chǎn)配置，鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)信貸投放，加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度；同時(shí)，我行將加強(qiáng)市場(chǎng)研判，靈活動(dòng)態(tài)配置同業(yè)資產(chǎn)，提升資金運(yùn)用效率。負(fù)債端，我行將聚焦引導(dǎo)吸收低成本存款，管控高成本存款，靈活調(diào)整外幣資金吸收策略，敏捷擺布存款與同業(yè)負(fù)債吸收節(jié)奏，全力控制和降低整體負(fù)債成本。

　　問：請(qǐng)貴行目前整體資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)情況？

　　答：2025年一季度，宏觀經(jīng)濟(jì)總體呈現(xiàn)起步平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)的態(tài)勢(shì)，中小企業(yè)和個(gè)人還款能力有所恢復(fù)，但外部環(huán)境仍存在不確定性。我行響應(yīng)國家戰(zhàn)略，積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，強(qiáng)化資產(chǎn)質(zhì)量管控手段，不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，持續(xù)加大問題資產(chǎn)處置力度，資產(chǎn)質(zhì)量整體平穩(wěn)。2025年3月末，不良貸款率1.06%，與上年末持平；撥備覆蓋率236.53%，撥貸比2.50%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力保持良好。

　　我行加大問題資產(chǎn)清收處置力度，進(jìn)一步優(yōu)化不良資產(chǎn)管理機(jī)制。2025年一季度，我行核銷貸款170.65億元；收不良資產(chǎn)總額94.25億元，其中收已核銷不良資產(chǎn)本金37.60億元(含收已核銷不良貸款36.43億元)；不良資產(chǎn)收額中97.3%為現(xiàn)金收，其余為以物抵債等方式收。未來，我行將密切跟蹤宏觀形勢(shì)變化，持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管控及體系化監(jiān)控，加大催清收力度，保持良好的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)水平，牢牢守住資產(chǎn)質(zhì)量底線。

　　問：貴行財(cái)富中收手續(xù)費(fèi)增長情況及后續(xù)展望？

　　答：2025年一季度，我行財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)收入12.08億元，同比增長12.5%；其中，代理個(gè)人保險(xiǎn)收入3.44億元，同比增長38.7%，代理個(gè)人理財(cái)收入2.98億元，同比增長16.4%，代理個(gè)人基金收入5.22億元，同比增長5.7%。

　　我行持續(xù)升級(jí)多元化資產(chǎn)配置服務(wù)，提升私行財(cái)富業(yè)務(wù)的產(chǎn)品、服務(wù)及隊(duì)伍專業(yè)能力，逐步擴(kuò)大品牌影響力。2025年一季度，我行獲評(píng)《歐洲貨幣》“最佳公益慈善咨詢服務(wù)獎(jiǎng)”。產(chǎn)品方面，提升產(chǎn)品篩選、引入及定制能力，持續(xù)升級(jí)投資理財(cái)產(chǎn)品貨架，優(yōu)化保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，并依托平安集團(tuán)醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈，逐步豐富“保險(xiǎn)+服務(wù)”產(chǎn)品；服務(wù)方面，深化客戶分層服務(wù)策略，通過做深綜合金融、強(qiáng)化公私聯(lián)動(dòng)，提供差異化的產(chǎn)品及服務(wù)組合，為私行客戶提供綜合化資產(chǎn)配置和財(cái)富傳承方案，并打造醫(yī)養(yǎng)、教育、慈善等王牌權(quán)益，為頂級(jí)私行客戶定制家族辦公室等個(gè)性化解決方案；隊(duì)伍方面，升級(jí)客戶經(jīng)營能力，借助智能化資產(chǎn)配置工具，為客戶提供“有溫度”的綜合化陪伴式服務(wù)。

　　問：貴行如何考量資本充足率及后續(xù)有無資本補(bǔ)充計(jì)劃？

　　答：2024年末，我行各級(jí)資本充足率均滿足監(jiān)管達(dá)標(biāo)要求，核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率及資本充足率分別為9.12%、10.69%、13.11%。2024年，我行持續(xù)強(qiáng)化資本內(nèi)生積累，結(jié)合《商業(yè)銀行資本管理辦法》最新要求，不斷優(yōu)化表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，主動(dòng)壓降低效及無效資本占用，提高資本配置及使用效率，充分考慮股東報(bào)要求，核心一級(jí)資本充足率保持穩(wěn)定。

　　未來，我行將繼續(xù)統(tǒng)籌平衡內(nèi)源性與外源性資本補(bǔ)充，進(jìn)一步夯實(shí)資本實(shí)力，同時(shí)以資本報(bào)為導(dǎo)向持續(xù)提升資本精細(xì)化管理能力，提高各經(jīng)營機(jī)構(gòu)資本使用效率，兼顧股東報(bào)與資本需求，確保各級(jí)資本充足率持續(xù)滿足監(jiān)管達(dá)標(biāo)要求，并保持一定的安全邊際和緩沖區(qū)間，為實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的資本支撐。

　　問：一季度存款規(guī)模增長的原因及后續(xù)展望?

　　答：2025年3月末，我行個(gè)人存款余額13,308.83億元，較上年末增長3.4%；代發(fā)及批量業(yè)務(wù)帶來客戶存款余額3,785.72億元，較上年末增長6.5%；一季度個(gè)人存款日均余額13,166.31億元，較去年同期增長6.5%。

　　我行持續(xù)推進(jìn)零售存款業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，構(gòu)建以投資理財(cái)、代發(fā)工資、支付結(jié)算為主的核心交易場(chǎng)景，著力推動(dòng)低成本存款沉淀，帶動(dòng)規(guī)模穩(wěn)健增長、結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。投資理財(cái)方面，持續(xù)豐富產(chǎn)品貨架，通過做大UM帶動(dòng)活期存款沉淀；代發(fā)服務(wù)方面，拓展公私聯(lián)動(dòng)、園區(qū)服務(wù)等獲客場(chǎng)景，升級(jí)“平安薪”企業(yè)數(shù)字化管理平臺(tái)，通過強(qiáng)化線上線下（300959）客戶綜合經(jīng)營，推動(dòng)低成本存款增長；支付結(jié)算方面，豐富借記卡產(chǎn)品并拓展用卡場(chǎng)景，升級(jí)商戶、收單等業(yè)務(wù)，完善支付運(yùn)營體系，通過優(yōu)化場(chǎng)景服務(wù)促進(jìn)資金留存。

　　問：貴行一季度零售貸款增長情況？

　　答：2025年3月末，我行個(gè)人貸款余額17,290.46億元，較上年末下降2.2%，其中抵押類貸款占個(gè)人貸款的比例為64.7%。上述個(gè)人貸款中，住房按揭貸款余額3,394.34億元，較上年末增長4.1%；信用卡應(yīng)收賬款余額4,006.38億元，較上年末下降7.9%；消費(fèi)性貸款余額4,593.15億元，較上年末下降3.2%；經(jīng)營性貸款余額5,296.59億元，較上年末下降0.3%。

　　我行順應(yīng)外部經(jīng)營環(huán)境變化，持續(xù)優(yōu)化貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，為中長期業(yè)務(wù)健康發(fā)展筑牢基本盤。一是持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)組合策略，提升住房按揭、持證抵押等基石類業(yè)務(wù)的優(yōu)質(zhì)客戶占比，并加大重點(diǎn)產(chǎn)品投放力度，帶動(dòng)客群結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化；二是升級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管控策略，強(qiáng)化貸前、貸中、貸后全流程風(fēng)險(xiǎn)防控，提升新發(fā)放業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量；三是加強(qiáng)隊(duì)伍能力建設(shè)，強(qiáng)化獲客和綜合經(jīng)營能力培養(yǎng)，提升隊(duì)伍的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和研判能力；四是深化綜合經(jīng)營服務(wù)，升級(jí)產(chǎn)品方案、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、完善服務(wù)體系，滿足客戶多樣化金融需求。

　　平安銀行(000001)主營業(yè)務(wù)：(一)吸收公眾存款;(二)發(fā)放短期、中期和長期貸款;(三)辦理國內(nèi)外結(jié)算;(四)辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn);(五)發(fā)行金融債券;(六)代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券;(七)買賣政府債券、金融債券;(八)從事同業(yè)拆借;(九)買賣、代理買賣外匯;(十)從事銀行卡業(yè)務(wù);(十一)提供信用證服務(wù)及擔(dān)保;(十二)代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù);(十三)提供保管箱服務(wù);(十四)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù);(十五)離岸銀行業(yè)務(wù);(十六)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù);(十七)辦理黃金業(yè)務(wù);(十八)財(cái)務(wù)顧問、資信調(diào)查、咨詢、見證業(yè)務(wù);(十九)經(jīng)有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

　　平安銀行2025年一季報(bào)顯示，公司主營收入337.09億元，同比下降13.05%；歸母凈利潤140.96億元，同比下降5.6%；扣非凈利潤140.43億元，同比下降5.79%；負(fù)債率91.24%，投資收益67.7億元。

　　該股最近90天內(nèi)共有15家機(jī)構(gòu)給出評(píng)級(jí)，買入評(píng)級(jí)10家，增持評(píng)級(jí)5家；過去90天內(nèi)機(jī)構(gòu)目標(biāo)均價(jià)為13.85。

　　以下是詳細(xì)的盈利預(yù)測(cè)信息：

　　融資融券數(shù)據(jù)顯示該股近3個(gè)月融資凈流出1500.98萬，融資余額減少；融券凈流入533.83萬，融券余額增加。