同比大增逾3倍，定增成主力軍

　　深圳商報記者 陳燕青

　　隨著A股的回暖，今年上市公司股權融資規(guī)模明顯增長。根據(jù)統(tǒng)計，按上市日計算，前11個月A股股權融資金額合計約1.01萬億元，同比增長約310%。其中，IPO融資1003.6億元，定向增發(fā)融資8468.3億元，可轉債融資591.3億元。從結構來看，定增依然是融資的主力軍，占比超過八成，募資規(guī)模同比大增5倍；IPO方面，新興產(chǎn)業(yè)公司占比超過八成，顯示出上市資源加速向科創(chuàng)型企業(yè)集聚；可轉債方面，募資家數(shù)同比減少但募資金額同比增長逾三成。

　　9家公司定增超百億元

　　按定增上市日計算，今年共有149家公司完成定增，同比增長17.32%；募資8468億元，同比卻暴增5.03倍，這要歸功于今年大規(guī)模定增較去年明顯增加。

　　從行業(yè)來看，今年定增募資規(guī)模前10名的公司中有4家銀行、2家券商。數(shù)據(jù)顯示，前11個月共有9家A股定增募資超過百億元。其中，中國銀行（601988）、郵儲銀行（601658）、交通銀行（601328）、建設銀行（601939）等4家公司完成定增募資逾千億元，分別募資1650億元、1300億元、1200億元、1050億元。

　　從募資用途看，項目融資、補充流動資金、配套融資、收購資產(chǎn)成為定增的四大方向。

　　記者注意到，部分公司通過定增大筆收購資產(chǎn)。如中航成飛（302132）定增募資174.39億元，募資凈額擬用于購買航空工業(yè)集團持有的航空工業(yè)成飛100%股權；賽力斯（601127）通過定增募資81.64億元，主要用于購買位于重慶的超級工廠和補充運營資金；國聯(lián)證券定增募資294.92億元，用于購買民生證券99.26%股份。

　　從參與定增方來看，大多數(shù)為公募等金融機構，也有少數(shù)公司定增股被大股東包攬，如艾比森（300389）、香山股份（002870）等。

　　艾比森5月公告稱，公司擬向控股股東、實際控制人、董事長丁彥輝發(fā)行股票募集資金不超過3.60億元，用于補充流動資金。

　　財通基金指出，今年定增市場供給穩(wěn)中有升，但折扣率和追加比率均低于去年同期，反映出定增市場關注度提升和資金參與熱情，這或是市場對于定增類資產(chǎn)表現(xiàn)預期較為積極的一種信號。

　　IPO和可轉債募資齊增長

　　IPO方面，今年前11個月共有98家新股上市，同比增長10.1%；合計募資1003.6億元，同比增長72.9%。今年IPO募資規(guī)模增速較高，主要也得益于多家大型IPO。

　　數(shù)據(jù)顯示，按上市日計算，今年共有3家新股募資規(guī)模超過40億元。其中，華電新能（600930）作為年內唯一的百億大單的創(chuàng)造者，其IPO融資額達到181.71億元，緊隨其后的是西安奕材、中策橡膠（603049），募資規(guī)模分別為46.36億元和40.66億元。

　　在政策的推動下，資本市場正加速向科創(chuàng)型企業(yè)集聚。今年A股IPO公司主要來自電子、電力設備、機械設備、醫(yī)藥生物、計算機等新興產(chǎn)業(yè)，占比超過八成。

　　進入11月，已有昂瑞微、優(yōu)迅股份、摩爾線程、健信超導、沐曦股份等5家公司科創(chuàng)板IPO獲得證監(jiān)會注冊。這些企業(yè)的科創(chuàng)板IPO申請從受理到獲得注冊同意平均僅用時154天�？苿�(chuàng)板IPO提速，正是A股含“科”量持續(xù)提升的一個縮影。

　　今年前11個月，共有40只可轉債上市，同比下降約三成；合計募資591億元，同比增長31.8%。今年可轉債發(fā)行家數(shù)減少但募資額增長主要得益于多個規(guī)模較大的可轉債發(fā)行。

　　其中，保利地產(chǎn)的可轉債保利定轉募資85億元，居于首位，其募集資金用于北京、上海、佛山等城市的15個“保交樓、保民生”相關的房地產(chǎn)開發(fā)項目。此外，億緯轉債、廣核轉債、華發(fā)定轉發(fā)行金額均在50億元左右。

　　目前，還有多家規(guī)模較大的可轉債等待發(fā)行，如特變電工（600089）擬發(fā)行可轉債募資不超80億元，青島銀行（002948）擬發(fā)行可轉債募資不超48億元。

　　部分公司通過發(fā)行可轉債進行并購重組。如信邦智能（301112）擬通過發(fā)行股份、可轉債及支付現(xiàn)金方式收購英迪芯微控股權并募集配套資金。陽光諾和擬通過“發(fā)行股份+可轉債”的組合支付方式，收購朗研生命100%股權的同時募集配套資金。