近日，由興泰控股在上交所牽頭發(fā)行的“華安-興泰租賃-數(shù)據(jù)資產(chǎn)助力產(chǎn)業(yè)園區(qū)科創(chuàng)企業(yè)知識產(chǎn)權第二期資產(chǎn)支持專項計劃(科技創(chuàng)新)”成功簿記，票面利率為1.86%，成為全國首單數(shù)據(jù)資產(chǎn)助力產(chǎn)業(yè)園區(qū)科創(chuàng)企業(yè)知識產(chǎn)權ABS(資產(chǎn)證券化)產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計，上交所已支持興泰控股累計發(fā)行5期、總規(guī)模達17.83億元的多樣化資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，服務園區(qū)企業(yè)、中小微企業(yè)、科技型企業(yè)等多類型企業(yè)，涵蓋知識產(chǎn)權、科技創(chuàng)新、未來產(chǎn)業(yè)等資產(chǎn)大類。

　　上交所債券業(yè)務相關負責人表示，將繼續(xù)積極發(fā)揮資本市場功能，精準對接和支持中小微企業(yè)的融資需求，通過完善配套規(guī)則指引、加強投融對接、建立健全機制等方式為中小微及科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展注入新動能。

　　數(shù)據(jù)賦能ABS產(chǎn)品可信度

　　近年來，興泰控股充分發(fā)揮ABS市場功能，有效盤活旗下融資租賃、商業(yè)保理、小額貸款、融資擔保等業(yè)務板塊的多樣化存量資產(chǎn)，形成覆蓋多類型企業(yè)的ABS產(chǎn)品矩陣，也在上交所初步形成具有地區(qū)特色的ABS“興泰模式”。

　　據(jù)介紹，依托數(shù)據(jù)賦能構建企業(yè)風險畫像，并通過“研值分”的評價維度搭建入池債務人風險控制模型，幫助市場投資人識別風險，是“興泰模式”的一大特色。該模式協(xié)同金融板塊資源重點服務中小微和科創(chuàng)企業(yè)，通過一站式ABS融資服務打通資產(chǎn)價值和資本市場鏈路，降低企業(yè)融資成本，逐漸形成“融資服務+數(shù)據(jù)賦能+信用增信”的閉環(huán)體系。

　　今年8月，由興泰科貸作為原始權益人，合肥高新區(qū)首單重點支持園區(qū)企業(yè)主題的ABS產(chǎn)品在上交所發(fā)行，該ABS產(chǎn)品入池債務人包括19家合肥高新區(qū)各產(chǎn)業(yè)園區(qū)企業(yè)，并通過“研值分”的評價維度搭建入池債務人風險控制模型，以數(shù)據(jù)賦能的方式提高資本市場投資者對底層債務人償債能力的可信度。

　　市場人士認為，數(shù)據(jù)賦能為企業(yè)兌現(xiàn)未來潛力提供機會。通過大數(shù)據(jù)建模將企業(yè)的技術優(yōu)勢、成長潛力、持續(xù)創(chuàng)新能力等轉化為可量化的評價報告，在ABS產(chǎn)品發(fā)行過程中為入池企業(yè)提供了多維度、立體式的精準數(shù)字畫像，成為判斷資產(chǎn)質量的重要依據(jù)。

　　讓“紙上專利”變“發(fā)展資金”

　　知識產(chǎn)權ABS產(chǎn)品也是“興泰模式”的一張名片，打通“技術-資本”的斷點，讓“專利紙”變成“發(fā)展錢”，將科創(chuàng)優(yōu)勢轉化為企業(yè)的成長動能。

　　“我們手握多項高價值專利，卻因缺乏廠房設備等傳統(tǒng)抵押物，導致融資渠道受限。但這一現(xiàn)狀如今已有所緩解。”合肥某新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈公司負責人表示，今年7月，該企業(yè)以持有的專利作為底層資產(chǎn)，通過興泰租賃發(fā)行的知識產(chǎn)權類ABS，共獲得4700萬元融資支持，助力產(chǎn)線設備更新和技術研發(fā)。

　　截至目前，興泰控股旗下興泰租賃、興泰科貸等成員企業(yè)在上交所已發(fā)行知識產(chǎn)權類ABS產(chǎn)品規(guī)模約6.91億元，利用ABS產(chǎn)品，讓近百家科技型企業(yè)的270余項高價值專利轉化為發(fā)展路上的“硬通貨”。

　　與此同時，對科創(chuàng)類ABS產(chǎn)品來說，風險控制是“生命線”。而興泰擔保AAA主體的增信，正是形成閉環(huán)和穩(wěn)健運行的壓艙石，既為投資者兜底，又助力企業(yè)低成本融資。

　　從科創(chuàng)沃土的精準選種，到集成式服務的接力培育，再到AAA增信的穩(wěn)健護航，ABS“興泰模式”是合肥培育新質生產(chǎn)力的有力抓手，更是引導資本市場金融活水服務地方發(fā)展的有效渠道。興泰擔保相關負責人介紹，在興泰擔保評級增信的助力下，興泰科貸牽頭在上交所發(fā)行的合肥高新區(qū)首單未來產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權ABS，實現(xiàn)“秒速簿記”。

　　多措并舉支持中小微及科創(chuàng)類企業(yè)

　　今年3月，上交所制定形成《關于進一步做好金融“五篇大文章”的行動方案》，其中提出推動更多要素資源向科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融等領域集聚，助力經(jīng)濟社會高質量發(fā)展。

　　而支持ABS“興泰模式”發(fā)行是上交所重點支持中小微及科創(chuàng)類企業(yè)的一個典型縮影，也是上交所積極落實金融“五篇大文章”指導要求，推動“科技金融、普惠金融”創(chuàng)新發(fā)展的重要舉措。

　　業(yè)內人士認為，未來，隨著ABS“興泰模式”持續(xù)迭代和推廣復制，將有更多企業(yè)借助上交所的資產(chǎn)證券化工具盤活存量資產(chǎn)，引入資本市場低成本資金賦能實體經(jīng)濟建設，為培育發(fā)展新質生產(chǎn)力，落實金融“五篇大文章”注入高效動能。

　　上交所債券業(yè)務相關負責人表示，將繼續(xù)積極發(fā)揮資本市場功能，精準對接和支持中小微企業(yè)的融資需求，通過完善配套規(guī)則指引、加強投融對接、建立健全機制等方式為中小微及科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展注入新動能。后續(xù)將加強相關產(chǎn)品案例宣介，幫助中小微和科技企業(yè)更深更好地了解、運用資產(chǎn)證券化產(chǎn)品降低融資成本，拓寬融資渠道，支持科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。